Vancouver, Columbia Británica, 13 de enero de 2026 – En respuesta a los comentarios recibidos de sus accionistas, Alta Copper Corp. (TSX: ATCU; OTCQX: ATCUF; BVL: ATCU) (“Alta Copper” o la “Compañía”) se complace en proporcionar respuestas a algunas de las preguntas más frecuentes sobre el acuerdo (la “Transacción”) que involucra a Alta Copper, Fortescue Ltd (“Fortescue”) y Nascent Exploration Pty Ltd, una subsidiaria de propiedad absoluta de Fortescue (la “Compradora”) en virtud del cual la Compradora adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Alta Copper (las “Acciones de Alta Copper”) que aún no posee la Compradora. Según los términos de la Transacción, los tenedores de Acciones de Alta Copper (“Accionistas de Alta Copper”) recibirán C$1.40 en efectivo por Acción de Alta Copper (el “Precio de Compra”), los tenedores (los “Titulares de Opciones”) de opciones para comprar Acciones de Alta Copper (las “Opciones de la Compañía”) recibirán C$1.40 menos el precio de ejercicio aplicable, por acción subyacente, por las Opciones de la Compañía que posean y los tenedores de unidades de acciones diferidas de la Compañía (“DSUs de la Compañía”)y unidades de acciones restringidas de la Compañía (“RSUs de la Compañía”) recibirán C$1.40 por acción subyacente, por las DSUs de la Compañía y las RSUs de la Compañía, respectivamente, que posean.
¿Por qué la Junta Directiva de Alta Copper recomendó la Transacción a los Accionistas de Alta Copper?
La Junta Directiva de Alta Copper (la “Junta Directiva de Alta Copper”) ha recomendado la Transacción a los Accionistas de Alta Copper ya que proporciona los siguientes beneficios a los Accionistas de Alta Copper.
1. Prima significativa. El Precio de Compra representa una prima significativa, que incluye:
a. una prima del 50% sobre el precio promedio ponderado por volumen de negociación de 30 días de las Acciones de Alta Copper en Canadá de C$0.94 por acción para el período finalizado el 12 de diciembre de 2025, último día de negociación antes de la firma del acuerdo de acuerdo; y
b. una prima del 100% sobre el precio promedio ponderado por volumen de negociación de 30 días de las Acciones de Alta Copper en Canadá de C$0.70 por acción para el período finalizado el 7 de noviembre de 2025, último día de negociación antes de que Fortescue y Alta Copper iniciaran negociaciones exclusivas.
El Precio de Compra también supera el precio máximo de la acción de Alta Copper en 10 años, lo que proporciona un valor inmediato a un nivel no alcanzado en los mercados públicos durante la última década.
2. Liquidez inmediata. El precio de compra en efectivo proporciona liquidez inmediata y completa a un precio superior, un resultado que de otro modo no se podría lograr dado el perfil de cotización de Alta Copper. Históricamente, las acciones de Alta Copper se han negociado con liquidez limitada, lo que limita la capacidad de los Accionistas de Alta Copper para vender su inversión o generar valor significativo mediante ventas en el mercado.
3. No dilución adicional. Alta Copper requiere financiamiento para avanzar en la participación comunitaria, la tramitación de permisos y los estudios técnicos de su proyecto de cobre Cañariaco (el “Proyecto“). El avance del Proyecto de forma independiente requerirá un importante financiamiento de capital y resultará en una dilución sustancial para los Accionistas de Alta Copper. La Transacción permite a los Accionistas de Alta Copper obtener valor sin aportar capital adicional.
4. La Transacción evita la exposición al riesgo. El avance del Proyecto de forma independiente requeriría que Alta Copper se sometiera a un complejo proceso de aprobación comunitaria y regulatoria de varios años en el norte de Perú, sin garantía de éxito. La Transacción permite a los Accionistas de Alta Copper evitar estos riesgos sustanciales al transferir la carga del desarrollo y las aprobaciones a Fortescue.
5. Perspectivas limitadas para una transacción alternativa. Fortescue posee actualmente el 35.7% de las acciones en circulación de Alta Copper y ha informado a Alta Copper que tiene la intención de votar en contra de cualquier propuesta alternativa.
¿La transacción cuenta con el apoyo de los accionistas clave y de la Gerencia anterior?
Los actuales directores y ejecutivos de Alta Copper, así como los ex-miembros de la gerencia, quienes están mejor posicionados para comprender el valor y los desafíos del negocio de Alta Copper, han firmado acuerdos de voto y apoyo (“Acuerdos de Voto“) para votar a favor de la Transacción. Los ex-miembros de la gerencia que han firmado estos acuerdos son:
– Sra. Joanne C. Freeze. La Sra. Freeze fundó Alta Copper en el año 2000 y, como Presidenta y Directora Ejecutiva durante 20 años, dirigió las iniciativas de la Compañía desde el descubrimiento inicial del Proyecto.
– Sr. Sean Waller. El Sr. Waller se incorporó a Alta Copper en 2008 y fue Presidente de 2009 a 2018. Durante su gestión en la Compañía, el Sr. Waller supervisó la ingeniería y la evaluación económica del Proyecto.
En total, los accionistas de Alta Copper que representan 11,758,188 acciones de Alta Copper y 4,037,500 opciones de la Compañía para adquirir acciones de Alta Copper, que en conjunto representan el 12.48% de las acciones emitidas y en circulación de Alta Copper y el 16.01% de las acciones emitidas y en circulación de Alta Copper y las opciones de la Compañía, han celebrado acuerdos de votación en virtud de los cuales han acordado votar estos valores de Alta Copper a favor de la Transacción, sujeto a ciertas condiciones.
¿Cuál es la situación actual del proyecto de cobre Cañariaco?
La última perforación en el Proyecto se realizó en 2013. Desde entonces, la Compañía no ha tenido acceso al sitio del Proyecto, lo que significa que no se han realizado perforaciones ni otras actividades relevantes en el sitio. Como resultado, el Proyecto no ha avanzado significativamente desde 2013.
Para acceder al sitio del Proyecto, la Compañía debe obtener un acuerdo formal (el “Acuerdo Comunitario“) con la comunidad local de San Juan de Cañaris (la “Comunidad“), así como acuerdos de acceso a la tierra por separado con cada propietario individual en el área del Proyecto (colectivamente, junto con el Acuerdo Comunitario, los “Acuerdos de Acceso Comunitario“). Hay más de 250 propietarios individuales dentro del área del Proyecto. Hasta la fecha, ninguno de estos acuerdos se ha firmado y, por lo tanto, no se han garantizado los derechos de acceso al Proyecto.
Los esfuerzos de la Compañía desde 2013 para obtener estos acuerdos no han tenido éxito, en gran parte debido a los complejos y prolongados desafíos comunitarios y políticos. Estos desafíos se han visto agravados por la ausencia de un presidente, directores y autoridad de gobierno reconocidos formalmente y legítimos dentro de la Comunidad, una situación que escapa al control de la Compañía.
La incapacidad de la Compañía para suscribir los Acuerdos de Acceso Comunitario sigue siendo el principal impedimento para el avance del Proyecto.
¿Existe una fecha prevista para reiniciar las perforaciones en el Proyecto de cobre Cañariaco?
Actualmente, no se prevé una fecha para reiniciar las perforaciones en el Proyecto. Como se mencionó anteriormente, la Compañía no cuenta con un Acuerdo Comunitario ni ha obtenido los acuerdos individuales de acceso a la tierra necesarios para ingresar al área del Proyecto.
Para reiniciar las perforaciones en el Proyecto, la Compañía debe firmar un Acuerdo Comunitario con la Comunidad y todos los propietarios individuales afectados en el área del Proyecto. Hasta la fecha, ninguno de estos acuerdos se ha finalizado. Además, la Comunidad continúa sin un Presidente ni una autoridad rectora formalmente reconocidos. Esta situación escapa al control de la Compañía y continúa complicando considerablemente el proceso de negociación y formalización de los acuerdos requeridos.
Además, una vez firmados los Acuerdos de Acceso Comunitario, la Compañía también deberá obtener la autorización del Ministerio de Energía y Minas del Perú para iniciar las actividades de exploración. Este proceso puede incluir la realización de una Consulta Previa (un “Proceso de Consulta Previa”). El Proceso de Consulta Previa es dirigida por la autoridad gubernamental competente y podría ocasionar un retraso significativo en el inicio de las actividades de perforación.
Dado el número de acuerdos pendientes y los trámites regulatorios necesarios, la Compañía no puede confirmar cuándo, ni siquiera si, podrá reiniciar la perforación en el Proyecto.
¿Es justo el Precio de Compra?
Históricamente, las acciones de Alta Copper no se han negociado al mismo Precio de Compra ni por encima de él en ningún momento durante los últimos diez años.
En relación con la revisión de la Transacción, la Junta Directiva de Alta Copper formó un comité especial (integrado por el único director independiente y sin intereses del Consejo de Administración de Alta Copper) (el “Comité Especial”). El Comité Especial obtuvo una valoración formal independiente de Fort Capital Partners (“Fort Capital”), según lo exige el Instrumento Multilateral 61-101, Protección de los Accionistas Minoritarios en Transacciones Especiales (“MI 61-101”).
La valoración formal determinó que, en opinión de Fort Capital, con base en ciertos supuestos, limitaciones y salvedades, el valor justo de mercado de las Acciones de Alta Copper al 13 de diciembre de 2025 se encontraba entre C$0.95 y C$1.65 por acción de Alta Copper (la “Valoración Formal“). Fort Capital también emitió una opinión de imparcialidad (junto con la Valoración Formal, las “Opiniones de Fort Capital“) al Comité Especial y a la Junta Directiva de Alta Copper, indicando que, al 13 de diciembre de 2025, y sujeta a ciertos supuestos, limitaciones y salvedades, la contraprestación que recibirán los accionistas de Alta Copper en virtud de la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas de Alta Copper (excepto la Compradora y sus filiales).
El proceso de valoración llevado a cabo por Fort Capital se llevó a cabo de conformidad con la norma MI 61-101, bajo la supervisión del Comité Especial y de conformidad con las políticas y procedimientos internos de Fort Capital. Fort Capital se considera un “valuador independiente” con respecto a todas las “partes interesadas” en la Transacción, de conformidad con la norma MI 61-101; la Compañía señala que los honorarios de Fort Capital no dependían de las conclusiones alcanzadas por Fort Capital ni de la finalización de la Transacción. Además, la forma y el contenido de las Opiniones de Fort Capital fueron revisados y aprobados por el comité interno de opinión sobre equidad de Fort Capital, compuesto por profesionales de alto nivel independientes del equipo de trabajo. Además, Haywood Securities Inc. (“Haywood”), asesor financiero del Comité Especial, proporcionó una opinión de imparcialidad al Comité Especial indicando que al 13 de diciembre de 2025, y sujeto a ciertas suposiciones, limitaciones y calificaciones, la contraprestación que recibirán los Accionistas de Alta Copper de conformidad con la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para los Accionistas de Alta Copper (excepto la Compradora y sus filiales) (la “Opinión de imparcialidad de Haywood”).
El texto completo de cada una de las Opiniones de imparcialidad de Haywood y las Opiniones de Fort Capital, que establecen las suposiciones realizadas, los procedimientos seguidos, la información revisada, los asuntos considerados y las limitaciones y calificaciones sobre el alcance de la revisión realizada por Haywood y Fort Capital en relación con las mismas, se encuentran en el Apéndice E “Opinión de Equidad de Haywood” y el Apéndice F “Valoración Formal y Opinión de Equidad de Fort Capital”, respectivamente, en la circular de información de gestión (la “Circular”) presentada por la Compañía en SEDAR+ el 23 de diciembre de 2025. Se insta a los accionistas a leer cada una de las Opiniones de imparcialidad de Haywood y las Opiniones de Fort Capital en su totalidad.
¿Ha recibido Alta Copper una propuesta alternativa para adquirir las Acciones de Alta Copper o sus activos?
La Junta Directiva y la gerencia de Alta Copper no han recibido ni tienen conocimiento de ninguna propuesta alternativa pendiente para adquirir las acciones o los activos de la Compañía.
Si la Compañía recibiera una propuesta alternativa, la Junta Directiva la evaluaría de acuerdo con sus obligaciones fiduciarias y los requisitos legales aplicables, de conformidad con los términos y condiciones del acuerdo de reestructuración. Si la Junta Directiva de Alta Copper determinara que alguna de estas propuestas es superior, la Compañía tomaría las medidas pertinentes e informaría oportunamente al mercado, de conformidad con sus obligaciones de divulgación.
¿Cuál fue el proceso para determinar que la Transacción era justa, desde un punto de vista financiero, para los accionistas de Alta Copper?
En relación con la revisión de la Transacción, la Junta Directiva de Alta Copper constituyó el Comité Especial, que obtuvo la Valoración Formal de Fort Capital, según lo exige el MI 61-101. Fort Capital también emitió una opinión de imparcialidad al Comité Especial y a la Junta Directiva de Alta Copper. El Comité Especial también obtuvo una opinión de imparcialidad de Haywood.
Los miembros de la Junta Directiva, Christine Nicolau y Andrew Hamilton, se abstuvieron de votar en relación con la Transacción, ya que son empleados de Fortescue y, por lo tanto, tienen un “interés declarable” en la Transacción.
Si la Transacción no se concreta, ¿Qué impacto podría tener esto en el Precio de las Acciones de Alta Copper?
Si, por cualquier motivo, la Transacción no se concreta, el precio de mercado de las Acciones de Alta Copper podría verse afectado negativamente de forma significativa y disminuir, hasta el punto de que el precio actual de mercado de las Acciones de Alta Copper refleje la suposición del mercado de que la Transacción se completará. El negocio, la situación financiera o los resultados operativos de Alta Copper también podrían verse sujetos a diversas consecuencias adversas significativas.
Si la Transacción no se concreta, la Compañía continuará trabajando de forma constructiva para resolver los asuntos comunitarios pendientes y avanzar con el Proyecto. Sin embargo, a corto plazo, se espera que el precio de las Acciones de Alta Copper disminuya a sus niveles anteriores. Las Acciones de Alta Copper no se han negociado al mismo precio de compra ni por encima de él en ningún momento durante los últimos diez años. Esto ha sucedido a pesar de períodos de precios del cobre significativamente más altos. Además, si la Transacción no se concreta, la Compañía requerirá financiamiento para, entre otras cosas, avanzar con la participación comunitaria, la tramitación de permisos y los estudios técnicos del Proyecto, y para avanzar con el Proyecto de forma independiente, se requerirá un financiamiento de capital significativo y se producirá una dilución sustancial para los Accionistas de Alta Copper.
Detalles de la reunión
La convocatoria, la Circular y los documentos relacionados (en conjunto, los “Materiales de la Reunión“) en relación con la reunión especial (“Reunión“) de los Accionistas y Titulares de Opciones de Alta Copper se han presentado ante los reguladores de valores. Los Materiales de la Reunión también se han enviado por correo a los Accionistas y Titulares de Opciones de Alta Copper y se puede acceder a ellos en el sitio web de la Compañía, www.altacopper.com, o en el perfil SEDAR+ de Alta Copper, www.sedarplus.ca.
La Reunión se celebrará el lunes 26 de enero de 2026 a las 10:00 a. m. (hora de Vancouver) en las oficinas de Gowling WLG (Canadá) LLP, ubicadas en Suite 2300 – 550 Burrard Street, Vancouver, Columbia Británica, Canadá V6C 2B5. Sólo los accionistas y titulares de opciones de Alta Copper registrados al cierre de operaciones del lunes 15 de diciembre de 2025, la fecha de registro de la Reunión, tienen derecho a recibir notificación, asistir y votar en la Reunión.
En la Reunión, se solicitará a los Accionistas y Tenedores de Opciones de Alta Copper que aprueben, con o sin variaciones, una resolución especial (la “Resolución del Acuerdo”) que apruebe la Transacción mediante la cual Fortescue, entre otras cosas, adquirirá indirectamente a través de la Compradora todas las Acciones emitidas y en circulación de Alta Copper (excepto aquellas en poder del Compradora y sus filiales) y todos los valores convertibles en circulación se canjearán por la contraprestación correspondiente y se cancelarán.
Su voto es importante. La Junta Directiva de Alta Copper (con la abstención de votar de dos directores con intereses declarables) recomienda unánimemente que los Accionistas y Titulares de Opciones de Alta Copper voten a favor de la Resolución del Acuerdo. La fecha límite para votar las acciones y opciones de la Compañía de Alta Copper por proxy es el 22 de enero de 2026 a las 10:00 a. m. (hora de Vancouver).
Cómo Votar
Para obtener más información, consulte las siguientes secciones de la Circular: “¿Cómo designo a un tercero como mi apoderado?”, “Información general sobre la reunión – Designación de apoderados” e “Información general sobre la reunión – Asesoramiento a los accionistas beneficiosos (no registrados)”.
Información del contacto
Para obtener más información sobre Alta Copper, visite www.altacopper.com o comuníquese con:
Giulio T. Bonifacio
Presidente y CEO
[email protected]
+1 604 318 6760
Acerca de Alta Copper
Alta Copper se centra en el desarrollo de su proyecto de cobre Cañariaco, en etapa avanzada, 100% de su propiedad. Cañariaco abarca 91 km² de terreno altamente prospectivo, ubicado a 102 km al noreste de la ciudad de Chiclayo, Perú. Incluye los yacimientos Cañariaco Norte, Cañariaco Sur y Quebrada Verde, todos dentro de una trayectoria de 4 km en dirección NE-SO en el prolífico distrito minero del norte de Perú. Cañariaco es uno de los yacimientos de cobre más grandes de América que no está en manos de una gran empresa minera.
Nota de advertencia sobre las declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene información prospectiva en el sentido de las leyes de valores canadienses (“declaraciones prospectivas”). Las declaraciones prospectivas se identifican típicamente con palabras como “creer”, “esperar”, “anticipar”, “pretender”, “estimar”, “planear”, “postular” y expresiones similares, o son aquellas que, por su naturaleza, se refieren a eventos futuros. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son declaraciones prospectivas, incluyendo, pero no limitadas a, declaraciones sobre las creencias, planes, estimaciones e intenciones de la gerencia; la Transacción y la capacidad para completarla y otras transacciones contempladas por el Acuerdo de Arreglo; el momento y el cumplimiento de las condiciones para la consumación de la Transacción; la recepción de las aprobaciones requeridas de los tenedores de valores, regulatorias y judiciales; la posibilidad de terminación del Acuerdo de Arreglo; y los beneficios esperados para Alta Copper y sus tenedores de valores. Estas declaraciones prospectivas se realizan a la fecha de este comunicado de prensa y, aunque Alta Copper cree que dichas declaraciones son razonables, no se puede garantizar que las expectativas y suposiciones resulten ser correctas. Las declaraciones prospectivas no garantizan resultados ni rendimientos futuros y están sujetas a riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores que podrían causar que los resultados reales difieran significativamente de los expresados o implícitos, incluyendo, entre otros: la posibilidad de que la Transacción no se complete en los términos o plazos actualmente contemplados, o que no se complete en absoluto; la imposibilidad de obtener o satisfacer las aprobaciones regulatorias requeridas (incluyendo asuntos relacionados con la Ley de Inversiones de Canadá), de los tenedores de valores o de los tribunales, y otras condiciones de cierre; el impacto negativo de una Transacción fallida en el precio de las Acciones de Alta Copper o en el negocio de la Compañía; el incumplimiento por parte de Nascent del Precio de Compra al cierre; la imposibilidad de obtener los beneficios esperados de la Transacción; las restricciones impuestas a Alta Copper mientras la Transacción esté pendiente; costos de transacción significativos o pasivos desconocidos; la desviación de la atención de la gerencia de las operaciones comerciales en curso; y otros riesgos e incertidumbres que afectan a Alta Copper, incluyendo los relacionados con la tramitación de permisos, las inversiones de capital, las actividades de exploración y desarrollo, y el precio y la demanda futuros de oro, cobre y otros metales. Por consiguiente, los lectores no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas. Alta Copper renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o por cualquier otro motivo, salvo que lo exija la ley. Los valores a los que se hace referencia en este comunicado de prensa no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, en su versión modificada, y no podrán ofrecerse ni venderse dentro de los Estados Unidos ni a, ni por cuenta o beneficio de, personas estadounidenses fuera de los Estados Unidos.Registro o una exención aplicable de los requisitos de registro en EE. UU. Puede encontrar más información sobre los riesgos, supuestos e incertidumbres asociados con las declaraciones prospectivas y el negocio de Alta Copper en el Formulario de Información Anual de Alta Copper correspondiente al año finalizado el 31 de diciembre de 2024 y en los documentos presentados posteriormente, disponibles en el perfil de la Compañía en SEDAR+ (www.sedarplus.ca).
En nombre de la Junta Directiva de Alta Copper Corp.
“Giulio T. Bonifacio”
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